Portefeuille ETF

Comment comprendre ce portefeuille ?


Depuis plusieurs années, je m'intéresse à la finance quantitative. Chaque fois que je découvre un nouveau sujet, je me demande comment je pourrais en tirer parti pour construire des outils qui m'aident à investir. Avec le temps, j'ai construit un outil de suivi qui me permets de générer un panneau de contrôle. La démarche constitue une approche d'allocation stratégique, ou d'allocation tactique. basée sur des ETF.La première étape pour profiter des outils que j'ai mis en place, c'est de savoir quels sont les ETF évalués pour mon portefeuille
La seconde étape nécessite de comprendre les algorithmes quantitatifs que j'ai reproduits:


Les ETF


Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF C-EUR | ASI


L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice Hang Seng China Enterprises Index Net Total Return Index (l’ « Indicateur de Référence »), libellé en dollars Honk Kong (HKD), tout en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.3%.


Lyxor Stoxx Europe 600 Basic Resources UCITS ETF | BRE

L’objectif de gestion du FCP est de répliquer l’indice STOXX® Europe 600 Basic Resources Net Total Return (l’« Indicateur de Référence »), libellé en Euros (EUR), quelle que soit son évolution, tout en minimisant au maximum l’écart de suivi («tracking error») entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.15%.


Lyxor UCITS ETF CAC 40 (DR) D-EUR | CAC

L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice CAC 40 GROSS TOTAL RETURN (l’« Indicateur de Référence ») en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de l’indice CAC 40 GROSS TOTAL RETURN. Le niveau anticipé d'écart de suivi (« tracking error ») ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.05%.


Amundi ETF MSCI Eastern Europe ex Russia UCITS ETF EUR | CE9

L’objectif de gestion du Fonds est de répliquer, le plus fidèlement possible, la performance de l’Indice MSCI Eastern Europe ex Russia (cf. section « Indicateur de Référence »), quelle que soit son évolution, positive ou négative. La gestion vise à obtenir un écart entre l'évolution de la valeur liquidative du Fonds et celle de l'Indice MSCI Eastern Europe ex Russia (ci-après « l’Indice MSCI Eastern Europe ex Russia ») le plus faible possible. Ainsi, l’objectif d’écart de suivi (« tracking error ») maximal entre l’évolution de la valeur liquidative du Fonds et celle de l’Indice MSCI Eastern Europe ex Russia est de 2%. Si le « tracking error » devenait malgré tout plus élevé que 2%, l’objectif serait de rester néanmoins à un niveau inférieur à 15% de la volatilité de l’Indice MSCI Eastern Europe ex Russia.


Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF D-EUR | DJE

L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice Dow Jones Industrial Average™ Net Total Return (l’ « Indicateur de Référence »), libellé en US Dollars, tout en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.07%.


Lyxor MSCI ACWI Gold UCITS ETF - C-EUR | GLDM

The investment objective is to track both the upward and downward evolution of the MSCI ACWI Gold with EM DR 18* Group Entity Capped Index, representative of the equity gold mining sector performance of large and mi-cap securities listed in developed and emerging countries.


Lyxor MSCI India UCITS ETF C-EUR | INR

L’objectif de gestion du FCP est de répliquer l’indice MSCI India Net Total Return (l’ « Indicateur de Référence ») libellé en US Dollars (USD) quelle que soit son évolution, en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de l’Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l’ecart de suivi ex post dans des conditions normales de marche est de 0,1%.

Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF C-EUR | LEM

L’objectif de gestion du FCP est de s’exposer au marché des actions des marchés émergents (Afrique du Sud, Argentine, Brésil, Chili, Chine, Colombie, Corée du Sud, Egypte, Hongrie, Inde, Indonésie, Israël, Jordanie, Malaisie, Mexique, Maroc, Pakistan, Pérou, Philippines, Pologne, République Tchèque, Russie, Taiwan, Thaïlande, Turquie et Venezuela) en reproduisant l’évolution de l’indice MSCI EMERGING MARKETS Net Total Return (l’ « Indicateur de Référence ») libellé en Dollars des Etats-Unis (USD), tout en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.10%.

Lyxor Euro Stoxx 50 (DR) UCITS ETF D-EUR | MSE

L’objectif de gestion du FCP est de répliquer, à la hausse comme à la baisse, l’évolution de l’indice EURO STOXX 50® NET RETURN (l’« Indicateur de Référence ») libellé en Euros et représentatif de la performance de 50 blue chips sur le marché de la zone euro, tout en minimisant au maximum l’écart de suivi « tracking error » entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi (« tracking error ») ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.25%.

Lyxor EUROMTS 15+Y Investment Grade (DR) UCITS ETF - C-EUR (EUR) | MTF

L'objectif d'investissement du Compartiment MULTI UNITS LUXEMBOURG - Lyxor EUROMTS 15+Y Investment Grade (DR) UCITS ETF est de refléter la performance de l'indice FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 15+Y (Mid Price) (Ex-CNO Etrix) (l'« Indice de référence ») libellé en euro.

Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF - C-EUR (EUR) | NRGW

 The Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF is a UCITS compliant exchange traded fund that aims to track the benchmark index MSCI WORLD ENERGY TR. The MSCI World Energy Index is a free float-adjusted market capitalization index that is designed to measure the investable universe and the performance of the Energy listed companies. It is designed to cover large and mid cap securities and is constructed using the MSCI Global Investable Market Index (GIMI) methodology to match the size, liquidity and minimum free float criteria. Lyxor ETFs are efficient investment vehicles listed on exchange that offer transparent, liquid and low-cost exposure to the underlying benchmark index.

Lyxor Brazil (Ibovespa) UCITS ETF C-EUR | RIO

 L’objectif de gestion du FCP est de s’exposer au marché des actions brésilien en reproduisant l’évolution de l’indice IBOVESPA Total Return (l’ « Indicateur de Référence »), libellé en real brésilien (BRL), tout en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.1%.


Lyxor Russia (Dow Jones Russia GDR) UCITS ETF C-EUR | RUS

L’objectif de gestion du FCP est de répliquer l’indice Dow Jones Russia GDR Index (l’« Indicateur de Référence »), libellé en US Dollars (USD), quelle que soit son évolution, tout en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.75%.


Lyxor S&P 500 UCITS ETF - D-EUR (EUR) | SP5

L'objectif du compartiment est de suivre l'évolution de l'indice S&P 500 libellé en en dollars américains (USD) plus les revenus potentiels perçus par le compartiment, dans le cas où il détiendrait les actions de l'indice. Le compartiment s'efforce d'atteindre son objectif en (i) investissant au moins 75% de ses actifs dans un portefeuille diversifié d'actions émises dans un ou plusieurs états membres de l'Union Européenne, (ii) en passant un accord de swap pour suivre l'évolution de l'indice. L'autre partie du swap est un établissement financier de premier ordre qui est spécialisé dans ce type d'opération.

Lyxor MSCI Canada UCITS ETF - D-EUR (EUR) | TSX

The Lyxor MSCI Canada UCITS ETF is to track both the upward and the downward evolution of the MSCI Canada Net Return CAD Index and representative of the performance of the large and mid cap segments of the Canada equity market.

Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF D-EUR | UST

L’objectif de gestion du FCP est de répliquer la performance de l’indice NASDAQ-100™ Net Total Return, (l’ « Indicateur de Référence »), libellé en Dollars US (USD), quelle que soit son évolution, tout en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de marché normales est de 0,03%.

Lyxor MSCI World UCITS ETF D-EUR | WLD

L’objectif de gestion du FCP est de répliquer l’indice MSCI WORLD NET TOTAL RETURN (l’« Indicateur de Référence »), libellé en US Dollars (USD), quelle que soit son évolution, tout en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence. Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de marché normales est de 0.02%.