Depuis plusieurs années, je m'intéresse à la finance quantitative. Chaque fois que je découvre un nouveau sujet, je me demande comment je pourrais en tirer parti pour construire des outils qui m'aident à investir. Avec le temps, j'ai construit un outil de suivi qui me permets de générer un panneau de contrôle. La démarche constitue une approche d'allocation stratégique, ou d'allocation tactique. basée sur des ETF.La première étape pour profiter des outils que j'ai mis en place, c'est de savoir quels sont les ETF évalués pour mon portefeuille
La seconde étape nécessite de comprendre les algorithmes quantitatifs que j'ai reproduits:
Pour plus d'information sur ce qu'est l'investissement Momentum voir ici.
Les ETF
Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF C-EUR
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ASI
L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice
Hang Seng China Enterprises Index Net Total Return Index (l’ «
Indicateur de Référence »), libellé en dollars Honk Kong (HKD), tout en
minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les
performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de
marché normales est de 0.3%.
Lyxor Stoxx Europe 600 Basic Resources UCITS ETF
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BRE
L’objectif de gestion du FCP est de répliquer l’indice STOXX® Europe 600
Basic Resources Net Total Return (l’« Indicateur de Référence »),
libellé en Euros (EUR), quelle que soit son évolution, tout en
minimisant au maximum l’écart de suivi («tracking error») entre les
performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de
marché normales est de 0.15%.
Lyxor UCITS ETF CAC 40 (DR) D-EUR
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CAC
L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice
CAC 40 GROSS TOTAL RETURN (l’« Indicateur de Référence ») en minimisant
au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances
du FCP et celles de l’indice CAC 40 GROSS TOTAL RETURN.
Le niveau anticipé d'écart de suivi (« tracking error ») ex-post dans
des conditions de marché normales est de 0.05%.
Amundi ETF MSCI Eastern Europe ex Russia UCITS ETF EUR
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CE9
L’objectif de gestion du Fonds est de répliquer, le plus fidèlement
possible, la performance de l’Indice MSCI Eastern Europe ex Russia (cf.
section « Indicateur de Référence »), quelle que soit son évolution,
positive ou négative.
La gestion vise à obtenir un écart entre l'évolution de la valeur
liquidative du Fonds et celle de l'Indice MSCI Eastern Europe ex Russia
(ci-après « l’Indice MSCI Eastern Europe ex Russia ») le plus faible
possible. Ainsi, l’objectif d’écart de suivi (« tracking error »)
maximal entre l’évolution de la valeur liquidative du Fonds et celle de
l’Indice MSCI Eastern Europe ex Russia est de 2%.
Si le « tracking error » devenait malgré tout plus élevé que 2%,
l’objectif serait de rester néanmoins à un niveau inférieur à 15% de la
volatilité de l’Indice MSCI Eastern Europe ex Russia.
Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF D-EUR
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DJE
L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice
Dow Jones Industrial Average™ Net Total Return (l’ « Indicateur de
Référence »), libellé en US Dollars, tout en minimisant au maximum
l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et
celles de son Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de
marché normales est de 0.07%.
Lyxor MSCI ACWI Gold UCITS ETF - C-EUR
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GLDM
The investment objective is to track both the upward and downward
evolution of the MSCI ACWI Gold with EM DR 18* Group Entity Capped
Index, representative of the equity gold mining sector performance of
large and mi-cap securities listed in developed and emerging countries.
Lyxor MSCI India UCITS ETF C-EUR
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INR
L’objectif de gestion du FCP est de répliquer l’indice MSCI India Net
Total Return (l’ « Indicateur de Référence ») libellé en US Dollars
(USD) quelle que soit son évolution, en minimisant au maximum l’écart de
suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de
l’Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l’ecart de suivi ex post dans des conditions
normales de marche est de 0,1%.
Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF C-EUR
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LEM
L’objectif de gestion du FCP est de s’exposer au marché des actions des
marchés émergents (Afrique du Sud, Argentine, Brésil, Chili, Chine,
Colombie, Corée du Sud, Egypte, Hongrie, Inde, Indonésie, Israël,
Jordanie, Malaisie, Mexique, Maroc, Pakistan, Pérou, Philippines,
Pologne, République Tchèque, Russie, Taiwan, Thaïlande, Turquie et
Venezuela) en reproduisant l’évolution de l’indice MSCI EMERGING MARKETS
Net Total Return (l’ « Indicateur de Référence ») libellé en Dollars
des Etats-Unis (USD), tout en minimisant au maximum l’écart de suivi («
tracking error ») entre les performances du FCP et celles de son
Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de
marché normales est de 0.10%.
Lyxor Euro Stoxx 50 (DR) UCITS ETF D-EUR
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MSE
L’objectif de gestion du FCP est de répliquer, à la hausse comme à la
baisse, l’évolution de l’indice EURO STOXX 50® NET RETURN (l’«
Indicateur de Référence ») libellé en Euros et représentatif de la
performance de 50 blue chips sur le marché de la zone euro, tout en
minimisant au maximum l’écart de suivi « tracking error » entre les
performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi (« tracking error ») ex-post dans
des conditions de marché normales est de 0.25%.
L'objectif d'investissement du Compartiment MULTI UNITS LUXEMBOURG -
Lyxor EUROMTS 15+Y Investment Grade (DR) UCITS ETF est de refléter la
performance de l'indice FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 15+Y (Mid
Price) (Ex-CNO Etrix) (l'« Indice de référence ») libellé en euro.
Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF - C-EUR (EUR)
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NRGW
The Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF is a UCITS compliant exchange
traded fund that aims to track the benchmark index MSCI WORLD ENERGY TR.
The MSCI World Energy Index is a free float-adjusted market
capitalization index that is designed to measure the investable universe
and the performance of the Energy listed companies. It is designed to
cover large and mid cap securities and is constructed using the MSCI
Global Investable Market Index (GIMI) methodology to match the size,
liquidity and minimum free float criteria. Lyxor ETFs are efficient
investment vehicles listed on exchange that offer transparent, liquid
and low-cost exposure to the underlying benchmark index.
Lyxor Brazil (Ibovespa) UCITS ETF C-EUR
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RIO
L’objectif de gestion du FCP est de s’exposer au marché des actions
brésilien en reproduisant l’évolution de l’indice IBOVESPA Total Return
(l’ « Indicateur de Référence »), libellé en real brésilien (BRL), tout
en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les
performances du FCP et celles de son Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de
marché normales est de 0.1%.
Lyxor Russia (Dow Jones Russia GDR) UCITS ETF C-EUR
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RUS
L’objectif de gestion du FCP est de répliquer l’indice Dow Jones Russia
GDR Index (l’« Indicateur de Référence »), libellé en US Dollars (USD),
quelle que soit son évolution, tout en minimisant au maximum l’écart de
suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de
son Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de
marché normales est de 0.75%.
Lyxor S&P 500 UCITS ETF - D-EUR (EUR)
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SP5
L'objectif du compartiment est de suivre l'évolution de l'indice S&P
500 libellé en en dollars américains (USD) plus les revenus potentiels
perçus par le compartiment, dans le cas où il détiendrait les actions de
l'indice. Le compartiment s'efforce d'atteindre son objectif en (i)
investissant au moins 75% de ses actifs dans un portefeuille diversifié
d'actions émises dans un ou plusieurs états membres de l'Union
Européenne, (ii) en passant un accord de swap pour suivre l'évolution de
l'indice. L'autre partie du swap est un établissement financier de
premier ordre qui est spécialisé dans ce type d'opération.
Lyxor MSCI Canada UCITS ETF - D-EUR (EUR)
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TSX
The Lyxor MSCI Canada UCITS ETF is to track both the upward and the
downward evolution of the MSCI Canada Net Return CAD Index and
representative of the performance of the large and mid cap segments of
the Canada equity market.
Lyxor Nasdaq-100 UCITS ETF D-EUR
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UST
L’objectif de gestion du FCP est de répliquer la performance de l’indice
NASDAQ-100™ Net Total Return, (l’ « Indicateur de Référence »), libellé
en Dollars US (USD), quelle que soit son évolution, tout en minimisant
au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances
du FCP et celles de son Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de
marché normales est de 0,03%.
Lyxor MSCI World UCITS ETF D-EUR
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WLD
L’objectif de gestion du FCP est de répliquer l’indice MSCI WORLD NET
TOTAL RETURN (l’« Indicateur de Référence »), libellé en US Dollars
(USD), quelle que soit son évolution, tout en minimisant au maximum
l’écart de suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et
celles de son Indicateur de Référence.
Le niveau anticipé de l'écart de suivi ex-post dans des conditions de
marché normales est de 0.02%.
