Statistiques du blog pour le mois de février 2013

Voici les statistiques du site pour le mois de février 2013. Dure reprise, après plusieurs mois d'abandon, mais le travail fourni sur le mois de février paye.

Miser sur les trackers emergents

Ces derniers temps avec les jeux olympiques qui doivent se dérouler à Rio de Janeiro en 2016, on a beaucoup entendu parler du brésil comme d'un investissement prometteur.

C'est pourquoi j'ai été surpris d'apprendre que les marchés se sont considérablement refroidi concernant ce pays.

Un article du Wall Street Journal, malheureusement inaccessible sur le web, fait état de chiffres peu encourageants pour l'économie brésilienne.

Jugez-plutôt: Alors que le brésil devait faire parti du trio de tête des BRIC, son économie tourne désormais au ralenti. En 2012, la croissance économique est tombée à 1% alors qu'elle était de 7.5% en 2010. L'inflation, elle, est montée à 6.2% ce mois-ci, alors qu'elle n'était que de 5.8% en 2012.

Surtout, la politique économique du brésil n'est pas considérée comme favorable aux investisseurs étrangers, avec des taxes sur les investissements étrangers et une politique monétaire discutable.

Le pari méritait d'être pris, les nations émergentes, lorsque tout va bien donne accès à une croissance fougueuse qui n'est pas sans allure. Listons les investissements possibles dans ces régions, liste non exhaustive, voici ma selection:

27 février 2013: Quelques articles interessants

Ce soir, je vais lister quelques lectures intéressantes parues récemment dans la presse ou mis en avant par d'autres blogueurs.

Commençons par le Figaro.fr qui expose les conclusions d'un rapport du Conseil d'Analyse Economique (CAE) sur la fin des politiques inflationistes de l'immobilier.

Du coté des économistes, Olivier Bouba-Olga économiste à l'université de Poitiers poste sur les inégalités et la pauvreté en France.

Une étude vient de paraître sur le sentiment des français par rapport à l'immobilier. Il semblerait qu’après des années de fixation sur l'immobilier, deux tiers des Français ne souhaitent pas investir dans l'immobilier. L'information n'est pas anodine, dans une bulle spéculative, tout retournement d'opinion a des impacts très forts sur les prix.

Pour ceux qui lisent l'anglais, et pour suivre mon article sur Apple, la bourse de New York vient de finir sur une hausse de 0.84% ce soir, sur fond de rumeurs de fractionnement de l'action apple.

Pour finir, gros bruit suite à l'annonce par Yahoo qu'ils souhaitent mettre fin au travail à distance, un proposition qui ne me parait pas choquante, j'ai toujours été sceptique concernant la productivité d'une journée passée chez soi. Il est vrai, toutefois, que je n'ai jamais participé à ce type d'initiative....

Voila c'est tout pour ce soir....

Apple: Bientôt des dividendes ?

Cet article est inclus dans une série sur le titre Apple, commencée par un avis négatif sur le titre en septembre 2012, confirmée en Janvier 2013.

Nous sommes en février, et le titre a une actualité récente:

L’investisseur David Einhorn, du hedge fund Greenlight Capital,  a obtenu une décision de la cour de New York ouvrant la porte à la redistribution des 137 Milliards de dollars de cash du groupe aux actionnaires.

Si on ajuste par le nombre d'actions, c'est potentiellement 147 $ par action qui pourrait se voir distribué par Apple selon des modalités qui restent à définir.

Certaines idées ont la vie dure...

L'Express vient de sortir dans son édition du 20 février un guide sur l'immobilier en 2013. On y retrouve les informations habituelles sur les prix par région, et à quand la baisse...

Mais au détour d'un article, je suis tombé sur une perle de sagesse qui montre bien que certaines idées ont la vie dure, et que certains journalistes ne savent pas compter...

Voyez plutôt:

Le propriétaire d'un studio dans le VIIe arrondissement de Paris ne doit pas s'attendre à une rentabilité locative exceptionnelle. "Rue de Babylone, un 33-mètres carrés payé 396 000 euros, soit 12 000 euros le mètre carré, se loue 1200 euros par mois charges comprises", indique Benoit-Thomas Matard de l'agence Leroy. Cela limite la rentabilité à 3.6% par an. Mais c'est tout de même mieux que le livret A !

Mais comment les banques font-elles pour calculer les taux de leurs prêts ?

Récemment un de mes anciens collègue, fort mécontent des taux que lui offrais la BNP pour son prêt immobilier, c'est tourné vers moi pour l'aider à trouver une attaque contre le banquier qui lui semblait-il faisait preuve de mauvaise foi.

J'ai eu une discussion avec cet ami pour déterminer les facteurs explicatifs de ces taux proposés par la BNP, et comment les justifier. Mon ami avait deux explications pour ces taux: 

Planifier sa retraite

Le mode de retraite à la française. 

Combien vous faudra-t-il d'argent pour vous assurer une retraite décente ?

Cette question m'est venue après la lecture d'un article en anglais de marketwatch.com intitulé Retirement Savings: How much do you need ?

Dans cet article, on indique que pour maintenir 85% de son train de vie en arrivant à la retraite, il faut avoir économisé entre 8 et 11 fois son salaire annuel (net annuel moyen, je pense). A 35 ans, il est nécessaire d'avoir au moins 1 fois son salaire annuel en réserve, et à 40 ans deux fois.

Lien: Le marché immobilier est bloqué

De retour de Londres!

Pas d'article aujourd'hui mais un lien vers un blog bien intéressant tenu par un agent immobilier de la région de Toulouse.

Personnellement, je trouve que la profession est fondamentalement sur-représentée en France, où il y a plus d'agence immobilières que de boulangeries. A Paris, J'ai vu des tronçons de rue de 50 m contenir plus de 6 agences immobilière.

C'est une profession qui a eu l'argent facile, et j'ai du mal à commisérer à ses malheurs actuels, mais leur position d'observateurs éclairés ne peut être niée. Voici donc un article intitulé: Le marché immobilier est bloqué.

Londres ou la démesure

Je suis actuellement en week-end à Londres, une bien jolie ville.
Mais c'est aussi une ville bizarrement étalée, avec des avenues vastes, une faible densité et très peu de foncier. Les prix dont très haut, et même les cadres les plus méritant n'ont accès qu'au logements les moins avantageux.

Il fait compter 2000 euros pour un studio de 35 m2. Et tout les prix en pound dont équivalent à ceux en euros. Un barre chocolatée de 1 euros en France est vendue 1 pound en Angleterre....

Mais a part le coût de la vie, c'est une agréable et je ne regrette pas de m'y etre échappé.

Assurance-Vie: L'état veut augmenter la part de l'immobilier, pourquoi c'est une mauvaise idée.

Les Echos viennent de faire leur une de ce jour sur un projet de loi amenant les assureurs à investir dans l'immobilier.

Le principe c'est de conditionner les avantages fiscaux de l'assurance vie à un investissement dans l'immobilier. Cet investissement serait modéré, de l'ordre de quelques dizaines de milliards d'euros, sur les 1400 milliards d'euro d'encours de l'assurance-vie.

L'objectif lui c'est d'arriver à construire les 500 000 logements qui d’après l'état manque chaque année. Or les professionnels de l'immobilier sont actuellement face à un marché déprimé, qui anticipe une baisse, et ils réduisent le nombre de leur projets et licencient leur salarié. En incitant les assureurs à financer les promoteurs, l'état fait d'une pierre deux coups, il soutient l'emploi non qualifié, et il résout le problème du logement en France.  Idéal ? non pas vraiment...

C'est l'Euro-Million....

Mon banquier me regarde d'un air dubitatif.

Combien de temps pour accumuler 1 million ?

Dans ce blog, je me suis penché sur le problème arithmétique que représente l'accumulation d'une somme arbitraire fixée à 1 million d'euros ( par défi, je pense).

J'ai aussi évoqué sur ce sujet par un paradoxe apparent, par un tour sur la littérature sur le sujet, et par un article sur l'effet de levier.

Je reviens sur le sujet avec une formule simple. L'accumulation de richesse peut être vue comme une suite arithmético-géométrique.

Chaque année, vos placements vous rapportent un rendement lié à votre capital appelons le a (si ce rendement est de 5%, alors a=1.05), et vous pouvez économiser une somme b considérée comme fixe. On a donc :

Les dividendes en 2012 ?

Attendez un moment, laissez moi allumer mon cigare...

La lettre vernimen que je vous invite à souscrire vient de publier ce mois-ci un article sur les dividendes des sociétés du CAC 40 en 2012.

Voici un article assez complet de Boursier.com, qui résume cet article du Vernimen et qui éclaire le montant des dividendes versés en 2012.

L'année dernière les titres du CAC 40 vous aurait rapporté un confortable 3,5% en cash et le reste en actions et en rachat de titres pour un gain potentiel de 4,4%.

Pour donner une perspective, c'est mieux que les meilleurs contrats d'assurance-vie, et ce sans compter les 15, 3 % de plus value de l'année 2012.

Un paris gagnant pour ceux qui sont restés sur le marché donc, et ils sont une minorité...

Facebook: Comment je me suis trompé

La relation compliquée des investisseurs avec le titre facebook.

Petit  rappel, n'oubliez pas de suivre ce blog sur facebook, en cliquant ici:

J'avais déjà évoqué sur ce blog le titre Facebook, malheureusement pour en dire le plus grand mal.

Et bien mal m'en a pris, comme vous vous en doutez le titre à très nettement rebondi depuis octobre, voyez plutôt:

La location de mon studio

Mon premier achat immobilier.

Un petit point sur ma situation immobilière

Je vous ai récemment fait part du manque de discernement dont j'ai fait preuve en procédant à mon premier achat immobilier.

Je souhaiterai revenir sur ce sujet, car je viens de fouiller mon dossier d'achat, et je viens de voir à quel point je me suis compliqué la vie.

Voyez plutôt. 

Mon studio payé 109 000 euros en 2006 a été financé par 3 crédits. Le premier crédit est un crédit de ma banque à 4.1 % (ce qui était un taux déjà assez moyen en 2006). Le deuxième et troisiéme prêts sont des prêts accordés avant que je change d'employeur et de localisation.

Voici la répartition de ces prêt:

- 800 (630+126+44) euros pendant 12 ans, puis 200 (30+126+44) euros pendant 2 ans, puis 300 euros pendant 4 ans.

Vous voyez ? Absurde ! Actuellement mon studio est loué 790 euros plus 75 euros pour provision de charges. Avec une répartition des paiements comme ci-dessus. Il est impossible de s’autofinancer!

Le pire, c'est bien sûr que ce bien aurait pu s'auto-financer quasiment depuis le départ. En effet, mon prêt principal, d'un montant de 74 000 euros, aurait donné lieu à des mensualité de 507 euros si il avait été étiré sur 18 ans (vu sur le calculateur de meilleurtaux.com). J'aurais alors payé 677 euros de traites par mois, ce qui aurait permis un auto-financement aisé.

Mais ou avais-je donc la tête ?

Faut-il acheter pour louer ou acheter pour habiter ?

Acheter sa résidence principale.

Il y a beaucoup de facteurs qui jouent lors de l'achat d'une résidence principale. Tous ne sont pas rationnels, loin s'en faut.

Le premier facteur, bien sûr, c'est le sentiment de sécurité. Lorsqu'on est chez soi, on a moins peur de se retrouver à la rue. 

Ce sentiment de sécurité a une valeur, la sérénité n'est pas un confort superflu, mais il ne doit pas obscurcir d'autres facteurs, financier ceux-la qui ont un impact important sur votre vie. 

Car nous allons le voir, acheter une résidence principale peut bloquer votre capacité d'investissement pour de nombreuses années...